【如何看待台股2萬點】AI狂潮及半導體景氣復甦，未來成長的起點！
根據Bloomberg截至2024/3/18資料顯示，台股今(2024)、明兩年的預估企業獲利皆可望維持二成以上的成長幅度，將有望推升台股持續震盪走高。
AI狂潮來襲，加上半導體景氣復甦，台灣加權股價指數一舉站上2萬點大關之後，未來中長期走勢更加備受矚目！若站在基本面的角度觀察，根據Bloomberg截至2024/3/18資料顯示，台股今(2024)、明兩年的預估企業獲利皆可望維持二成以上的成長幅度，將有望推升台股持續震盪走高。
台股企業獲利重啓成長循環
資料來源：Bloomberg，2024/3/18。
另從此波台股攻上2萬點的最大推力 - AI來觀察，其趨勢發展可分成三階段（訓練→推論→邊緣終端），而如今AI科技已開始由雲端落地，整體潛在市場(TAM)在短期更看不到盡頭，舉例來說，Sora生成60秒AI影片約需ChatGPT 10~15倍的算力，將可望推動AI應用的巨量需求。
此外，終端應用將隨AI手機及AI筆電揭開序幕，市場預估AI筆電的滲透率可望在2025年開始快速提升，而AI手機在晶片及手機製造大廠的努力下快速發展，例如Samsung S24 已搭載圈選搜尋、即時翻譯及重點摘要等AI功能。
此外，隨著半導體景氣復甦，AI相關貢獻也將逐步增加，並進入新一波上升循環，尤其在美國與中國科技戰的過程中，台灣與日本半導體供應鏈可望受惠。
AI發展三階段，台灣皆有類股受惠
類股/個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。上述指數點位為台灣加權指數。資料來源：復華投信整理，2024年3月。
進一步從台股的基本面觀察，在AI狂潮加半導體景氣復甦的情況下，2024~2025年台股企業獲利將可望重啓成長循環，而國內景氣穩定復甦，亦有利企業獲利動能與支撐股市。
此外，歷史資料也顯示，當美國聯準會(Fed)停止升息與降息後，在經濟沒有衰退情境下，股市將有上漲表現的機會。
台灣景氣對策信號分數，及台灣加權指數(尚未還原權息)走勢
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。資料來源：Bloomberg，2024/03/27。
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