2024-02-22
【2024展望-科技篇】瞄準AI應用初升段，前進台股攻略！
展望2024年好行情，除透過ETF被動跟隨指數漲跌，更可採取主動攻勢，布局主動選股的共同基金！
繼前封【2024展望(上)總經篇】剖析全球投資機會與風險後，本篇為大家進一步整理【2024股債躍龍門，科技、台股贏家展望】說明會下半場之精華內容，由基金經理人黃俊瑞分享AI科技產業趨勢及投資主流：
2023年AI商業化元年，2024年進入AI應用初升段
人類自有史以來共經歷過四次工業革命，目的不外乎是藉由改善生產的效率或彈性來提高生產力，如今人工智慧(AI)帶動全球智能化革命，隨著2023年進入AI商業化元年後，相關產業鏈的發展將可望是未來的投資主流。
根據國際研究機構預估，2030年的全球AI商機將由2023年的2千億美元成長至逾1.8兆美元，年複合成長率達37%，意味著目前2024年尚處於AI應用的初升段。
AI產業鏈的長期成長趨勢受到市場高度期待
資料來源： Precedence Research, Statista, Morgan Stanley Research estimates。
AI應用日益廣泛，以下整理復華團隊的研究發現及實地拜訪案例：
AI Server需求高速成長，台廠供應鏈受惠
從全球AI發展的角度來看，隨著應用將持續爆發，包括AI架構、雲服務商等軟體服務公司，以及高階運算晶片、GPU等硬體廠商均可望受惠。
值得留意的是，AI伺服器市場將進入高速成長期(詳如下表)，記憶體需求也可望大幅成長，整體而言，台灣可望受惠的供應鏈包括晶圓代工、散熱模組、伺服器設計代工、電源供應器等。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/8。
經理人觀察：後續市場變動的可能因素
費城半導體指數在2023年末創新高，目前評價的本益比已接近歷史高點。
市場預期2024年Fed將降息5至6次的機率將近70%，在樂觀情緒墊高的情況下，須留意Fed貨幣政策是否符合市場預期。
高利率維持越久，將墊高小型企業借貸成本，恐衝擊美國經濟。
我要母子基金循環投資
我還不是復華客戶
推薦基金
slide 4 to 5 of 4
推薦買法
slide 3 to 4 of 2
訂閱最新投資觀點
獲得第一手市場資訊、申購優惠、最新理財講座、文章與影音資訊！
