2025年電子展起跑，台股搶占先機！
展望2025年台股受惠AI趨勢，企業獲利仍可望有兩位數以上增幅，仍適合以成長趨勢明確的AI相關題材作為配置核心，並持續找尋新商機；但需留意獲利增速變化、題材輪動與調整節奏。
ChatGPT自2022年問世以來，開啟AI新篇章，2023年至2024年AI話題火熱，2025年AI伺服器、先進製程與封裝測試的前景仍佳，另外還有AI換代、新商機與新應用等題材竄出，就讓我們跟著2025年各大展覽尋寶去。
1月CES美國消費性電子展AI PC及手機的應用將是展場焦點，高階產品未來發展潛力可期。此外，Nvidia執行長黃仁勳、Tesla執行長馬斯克、台積電董事長魏哲家，都看好AI在機器人領域的發展，AI機器人未演先轟動。（個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。）
3月Nvidia頂尖人工智慧大會業界預期Nvidia將遵循「一年推一世代AI產品」的步調前進，有機會揭露下一代產品藍圖，AI伺服器相關的高頻寬記憶體、散熱等供應鏈將迎來換代升級題材。（個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。）
6月Computex台北國際電腦展以「AI NEXT」為主題，聚焦AI運算、未來移動、先進通訊、綠能永續等四大趨勢，預計將展示AI在全球各行各業應用的商機。
第一季從現在到3月，是Nvidia的產品過渡期，可說是短暫的空窗期，但也是新題材獲得關注的機會，像是針對特定應用做優化的ASIC晶片(特殊應用積體電路)，以及因應AI所需的高速傳輸技術如CPO(矽光子共同封裝技術)，或是機器人新商機。（個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。）
ASIC：是一種針對特定應用所設計的晶片，提供更量身打造的客製化服務，相較通用型的晶片GPU，具有高效能、低功耗的特性，因此大型的雲端服務業者積極投入自研晶片，例如Amazon旗下AWS設計的Trainium2晶片，委由台積電採用5奈米與CoWoS先進封裝技術，並與台灣的封裝與測試廠商合作，預期於2025年第一季出貨，使AWS供應鏈成為關注焦點。CPO：是將光學元件和電子元件共同封裝在一起的高速傳輸技術，可減少傳輸路徑，從而降低延遲和功耗；在傳統的銅線具有物理極限下，光通訊成為AI世代的焦點。台灣相關供應鏈涵蓋上游的磊晶製造、晶片設計與代工，到下游的光收發模組、交換器、封測等多個環節。
第二季雖然ASIC崛起，但AI GPU與ASIC晶片是互補而非替代。GPU可廣泛應用於 AI訓練推論、適應多種任務，適合大規模的訓練，仍是運算密集型任務首選。Nvidia的GB200先前一度因零組件未達要求而影響生產，但隨著問題已解決，2025年將量產出貨，GB300也有望在下半年上陣，使Nvidia營收動能轉強，供應鏈值得關注。（個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。）
下半年消費性電子已經休息很久，下半年有機會逐步加溫9月蘋果的產品發表會，手機、平板、電腦、穿戴裝置、智慧家居都可能有新產品問世，市場預期iPhone 17系列備貨量將有望較16系列提升，蘋果供應鏈可望受惠。在消費性電子產品陸續導入AI功能，以及時序進入換機週期，加上年底及展望新年度的作夢行情，相關題材亦可留意。（個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。）
展望2025年，AI世代下各項科技題材輪番上陣，台股絕不缺席。
預期2025年台股受惠AI趨勢，企業獲利持續有兩位數以上增幅，仍適合以成長趨勢明確的AI相關題材作為配置核心，並持續找尋新商機；但需留意獲利增速變化、題材輪動與調整節奏。亦可搭配其他非AI產業，例如貿易戰帶來的相關受惠股想像空間，以及跟隨台灣及美國 內需穩健成長的傳產類股。
我要母子基金循環投資
我還不是復華客戶
獲得第一手市場資訊、申購優惠、最新理財講座、文章與影音資訊！
