放大你的年終獎金

年終獎金運用需超前部署

過完春節9天連假，辛苦忙碌一年的廣大上班族年終獎金、紅包相繼落袋，雖然不是每個人都能像航海王一樣豪領獎金，但是如果能夠提前部署理財計畫，透過正確而有效率的投資方法，小錢也能更有效率地放大，幫自己創造年終紅利，順利達成個人理財及退休人生的目標。

單筆投資風險過大

運用年終獎金投資理財，大多數投資人最常遇到的二大盲點與困難，不外乎是單筆投資風險過大，定期定額又缺乏效率。就拿2022年新春行情來說好了，美股不久前還頻創歷史新高，各方高度期待美股與全球股市的元月行情可期，但旋即因為美國聯準會（Fed）可能加速升息、烏俄衝突而快速變臉，美股各大指數兵敗如山倒，並跌破短中長線重要均線支撐，道瓊盤中一度狂潟千點，科技股慘遭血洗，代表市場波動與投資人信心強弱的芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX，俗稱「恐慌指數」）元月以來飆升一倍，年前看好搶進單筆投資的投資人多數因此而嚴重套牢失血，市場的多空難測，就是單筆投資最大的風險與不確定性。

定期定額缺乏投資效率

利用定時定額投資，雖然可追求「微笑曲線」平均成本的效果，但欠缺彈性的「不擇時」定額投資，多數的資金反而成為「呆錢」、「死錢」，欠缺投資效率。舉例來說，如果領了50萬的年終獎金，以每個月2萬元的方式進行定期定額投資，就算年報酬高達20%，算一算一年總獲利也不過才4.8萬，換算下來，全年總投資報酬率也只有9.6%，對照台股2021全年漲幅近24%，國內註冊可銷售之台股基金全年平均漲幅更高達39.3%( Lipper統計)相比，超過一半以上的資金明顯缺乏投資效率。

國內註冊可銷售基金2021全年績效表現最佳類型

資料來源：理柏(Lipper)，台幣計價，統計時間：2021/1/1-2021/12/31

母子基金投資法更為周延

要如何才能解決上述二大難題呢？我個人其實還滿欣賞復華投信這幾年所倡導的金複合投資法(母子基金投資法)，因為它不是單純只聚焦在選績效好的基金，而是建構一套適合多數投資人，簡易可行又具備投資效率的周延投資策略，同時解決了一般小額投資人不易建構資產配置，以及不知有效停利平衡再投資的雙重盲點。

母子基金投資法，就是利用風險屬性不同的基金，透過資產配置，利用單筆與定時定額的方式建立母子（核心＋衛星）投資組合，並利用電腦設定適當停利點，自動化執行停利，進行母子基金循環投資。

聰明長期投資，退休理財效率加倍

聽起來有點複雜，簡單來說，就是以長期投資為目標，一開始先將一筆閒置資金單筆投入長期優質穩健的平衡型或債券型基金，建構恆常不變的母（核心）基金，並輔以定時定額方式投資波動幅度較大的子基金(通常是股票型基金)，每個月以定期定額方式，從母基金轉申購一部分至指定的子基金，當子基金的停利點達到時，就自動執行停利贖回，並將停利的資金重新回頭買入原本的母基金進行累積，長期紀律執行。

這樣的好處，不僅可以利用不同資產類別的特性作好資產配置，更不用猜測市場高低或時機，有效平均成本，母子基金攻守並進，還可以免除人性貪婪與恐懼的弱點，在投資過程中，具有分批進場、自動停利、低檔加碼等優點，利用資產配置再平衡長期投資享受複利增值效果，退休理財效率更加倍。

基金長期穩定績效比絕對績效重要

我個人每年評選理柏台灣基金獎得獎名單已長達15年，基金中長期績效的穩定性(穩定回報)一直是理柏評選得獎基金的最高評選原則，我個人長期追蹤已久，復華投信旗下的「復華傳家二號基金」，連續三年(2019/2020/2021)都是理柏台灣基金獎三年期或五年期得主(新台幣平衡混合型類別)，代表它中長期的績效相對於同類型基金表現穩定且優異，過去10年(2010-2020)年化報酬率達10.8%，累積10年總報酬率更已高達180%，是一檔相當值得作為長期投資母基金的質優標的。

復華傳家二號基金績效表

資料來源：理柏(Lipper)，理柏環球分類：新台幣平衡混合型，資料日期：2022/1/31。基金成立日期：2000/9/6。

資料來源：理柏(Lipper)，理柏環球分類：新台幣平衡混合型，資料日期：2020/12/31。

不要再羨慕別人爽領40個月的年終獎金了，運用正確而有效率的投資方法建構母子基金投資，還可以升級「月月領回」，你也能擁有《哆啦A夢》百寶袋中的放大燈，創造倍數成長的年終獎金，將投資累積成果化為源源不絕的月退俸，實現財富穩定增值，達成快活退休人生的終極目標。

以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。