台股基金推薦，基金如何挑選？股票型和平衡型的推薦大公開

挑選台股基金注意事項有哪些？

1. 基金報酬率及排名

優質的基金就像優等生一樣，高人一等的成績往往最吸引投資人注意。不過優等生也有可能失常，時不時又可能有黑馬異軍突起。而我們要怎麼從績效及排名來了解，什麼樣的基金表現是好的？專家的建議如下：

觀察基金績效是否能長期勝過大盤

長期勝過同一分類的基金平均績效

2. 基金積極度：

我們可以從基金的風險報酬等級(RR1~RR5)來初步判斷基金的積極度；此外，基金的年化標準差(波動度)也是一個參考的依據。

「年化標準差」是用來衡量過去一段時間的波動度大小，數字越大代表波動度越大，不過專家提醒，投資人可由以下兩個角度來看待波動度：

標準差越小越好？投資人通常會傾向風險趨避，波動小代表越穩定。波動大也不代表不好，有時候是因為漲太多，或是大漲大跌，在這樣的情況下，專家建議用定期定額的方式來投資，透過把時間拉長及分散布局的策略，反而可以很好地享受波動。

通常看標準差的意義在於，可以對該基金過去的波動大小有個底，但衡量基金不會只看標準差，而是會與報酬率一起來看，例如在相同報酬率的情況下，標準差(波動度)愈小愈好，相對的在一樣的波動度下，報酬率當然是愈高愈好囉！

以復華投信的台灣股票型基金與台股平衡型基金舉例，二檔基金獎常勝軍的近三年年化標準差(波動度)如下：

資料來源：Lipper，復華投信整理，2023/1/31。

從以上數據可分別觀察到這兩檔基金在最近三年間，各自的淨值上下波動大小，可以看得出來台股平衡型的復華人生目標基金，因為有股債比例配置，所以波動度是相對較低的。但要留意的是，標準差僅能對於該基金的波動度大小有個底，並不能直接比較兩檔基金，也不絕對代表基金的好壞。

3. 基金分類風格：

目前市面上有投資台股相關的基金超過200檔，以配置比例來區分，大致上可以簡單分成股票型、平衡型兩種，投資人可以依照自身需求及投資方法來搭配基金種類，例如波動較大的台灣股票型基金就適合以定期定額的方式分批進場，波動較小的台股平衡型基金，適合作為積極型的金複合投資法的母基金。＞了解更多：「金複合投資法」

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布局台股	說明
股票型基金	股票比重占整體淨值高於7成，由基金經理人主動挑選權值股、成長股、高殖利率股等，波動度相對較大，但長期也有較高的報酬率可期待。
平衡型基金	股票比重約占整體淨值5-7成，可靈活的調整持股內容，整體波動度相對較低。

台股基金推薦：復華中小精選基金 17座基金大獎肯定

本基金瞄準台灣中小型股的爆發力，即使短期可能因市場波動而出現負報酬，但在持續投資、不斷累積單位數的效應下，長期表現是出乎意外的亮眼，相當適合小孩子的紅包錢做長期投資！

統計過去20年來，若每年的2月初投入一筆錢到「復華中小精選基金」，累積報酬率達270%，而每月定時定額的方式累積下來，也有超過250%的報酬率！

復華中小精選基金定時定額報酬

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區間	近1年	近2年	近3年	近20年
報酬率	-7.87%	-15.66%	-0.23%	252.18%

每年紅包錢一次投入的長期效果

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	每年一次投入36,000元	每月投入3,000元
20年投入總成本	720,000	720,000
累積本金與獲利	2,711,088	2,535,703
近20年報酬率	276.54%	252.18%

以上資料來源：CMoney，投信投顧公會之定時定額投資試算網站，2003/2/1~2023/1/31，復華投信整理。定時定額報酬率之投資假設為每月1日為扣款日，每月投資金額3,000元。每年一次投入是假設每年2月初春節前後為扣款日，每次投入36,000元。