根據統計，台股高股息ETF的受益人數已超過600萬人，較2023年1月的212萬人爆增近3倍。跟上熱潮前，不妨先了解高股息ETF背後的玄機。
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然而在衝動跟上這600萬大軍之前，你真的了解高股息ETF是什麼嗎？本篇文將帶領投資人了解高股息ETF背後的玄機，以下將一一介紹高股息指數編製規則、稅收規定、投資前的注意事項，看看是否跟你想像中的高股息ETF一致！
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高股息ETF追蹤指數的編製規則是以篩選高殖利率標的作為主要原則，再納入其他基本面因子考量，因此其篩選出的標的常為成熟產業或景氣循環股。
▶ 成熟產業：
如銀行類股、電信類股，因需求穩定、產業成長飽和，公司擁有大量且穩定的現金流，可作為股利派發給股東，股價波動較小。▶ 景氣循環股：
容易受到經濟興衰與市場供需影響，股價波動大，如航運業、水泥業、營建業都是常見的景氣循環股，景氣向上時，股價節節上升，並發放豐厚的股利給股東，一旦遇到景氣下行期，不但股價表現可能不盡人意，股利也恐無法維持先前水準。配息較低或不配息（累積型）的ETF所追蹤的指數主要以市值或股價表現作為指數編製原則，鎖定基本面穩健且成長較高的產業，企業會保留盈餘用以追求未來更高的獲利成長，故往往較少派發盈餘給股東，常見的成長股如電動車產業、AI相關產業，股價的波動度高，相對的潛在成長空間亦較大。
高股息ETF在獲得成分股派發的股利後，會將股利所得配發給受益人（投資人），值得注意的是，股利所得也必須申報綜合所得稅，分為兩種課稅方法：
➊ 合併課稅：
股利所得併入綜合所得一起計稅，適用5%~40%的綜合所得稅率，並有8.5%抵稅額度可運用（上限8萬元）。➋ 分離課稅：
股利所得採28%稅率分離計稅。此外，單筆股利所得超過兩萬元，還需扣繳2.11%二代健保的補充保費。
不配息型（累積型）ETF則是收到成分股派發的股利後，將股利所得累積再投資計入基金淨值，打造複利效果，投資人的獲利來源為買賣價差之資本利得，而國內的資本利得所得（證券交易所得）在現行稅制下為免稅。
在衡量投資成果時，看到帳戶裡滿滿的股利進帳固然開心，別忘了還要扣除稅才是真正的落入口袋的所得哦！
配息率、配息金額往往是高股息ETF受益人關注的焦點，然而投資人可能因此過度關心配息，忽略自身的投資目的與衡量投資報酬的關鍵。以下整理投資人在挑選高股息ETF前應留意的三個重點：
➊ 高配息與高報酬不能畫上等號
投資人受到高配息率吸引，便誤以為報酬率也能繳出亮眼成績單，實則不一定。配息加上股價填息後的「含息總報酬」才是投資人應該重視的數據，才不會領了配息，卻犧牲整體獲利。➋ 不能保證次次都有高配息
ETF的配息率不一定等於成分股殖利率，每次配息金額也不見得會維持同樣水準，實際配息金額是由基金經理公司決定。配息的來源除了股利所得外，還可能來自利息所得、收益平準金、已實現資本利得或其他所得，單次高配息率不代表能長期維持相同的水準。舉例：若單次高配息的組成主要來自於換股價差所產生的已實現資本利得，當市場行情較差時，配息金額可能會受到影響，投資人應充分瞭解相關資訊後再做出投資決策。➌ 高股息ETF適合自己嗎？
若投資目標是追求穩定的現金流以支應生活開銷，或是高度仰賴被動收入的退休族，便適合選擇高股息商品打造現金流。倘若平常無現金流需求，或是還具有時間優勢的年輕族群，想透過投資ETF幫自己加薪，並在需要運用資金時再行處分資產，挑選成長型的ETF能更貼合投資目的。綜上所述，透過全面了解自身投資目標以及投資產品特性，投資人較能避免陷入盲目跟從高股息的瘋潮！
