【復華主動ETF新登場】全球金融股+債，AI之外另一個投資好選擇！
全球財富增值潮正在把金融業推向新核心。以「全球金融股＋金融債」雙引擎布局：在追趨勢的同時，也把風險控在可承受的範圍。
全球財富存量持續增長*，錢流向哪裡，機會就在哪裡！
您是否發現：金融業正處於「全球經濟與財富增長」與「金融監管逐步鬆綁」的甜蜜交叉點？
跟著00998A抓住AI降本增效帶來的成長紅利，再以00986D**追求優質債息，讓您的資產配置不單押AI主流，更多了可靠的「金」牌戰友奧援，以『金融股』掌握產業競爭力升級與成長機會，並以『金融債』強化收益機會與配置韌性，讓投資核心更均衡、也更能因應市場變化。
面對這場難得的「金融創新局」，復華投信最新登場的2檔主動式ETF，鎖定「全球金融股＋債」雙引擎，一手掌握資本利得，一手hold住現金流：
主動挑選全球金融股票的00998A：（自成立日起60日後，每季評估配息）瞄準監管放寬最大，或財富增值最快的地區，以具競爭力的大型金融股為主，以 Fintech 金融創新科技股為輔。
主動布局全球金融債券的00986D：（自成立日起60日後，每月評估配息）目標以息率6~7%、存續期間8~12年的債券為主，提早布局債信改善標的，追求額外的資本利得機會**。
00998A與00986D聚焦全球金融產業，用股票參與產業升級，以債券補充收益來源與分散風險。
想追趨勢、不想只押單一主旋律？或想在波動中多一層配置緩衝？
15元發行價，讓「存金有道」更輕鬆啟動！！
★全民募集期間：預計2026/3/23(一) ~ 3/27(五) 限時５天募集，把握募集期間洽元大證券等銷售機構進行申購(註)。
★客戶搶先預購：復華客戶專屬服務，復華交易網站（iTrade）自3/16起開放線上預購***，若還不是復華客戶的客戶，請立即開戶或來電0800-005168由專人為您服務！
註：銷售機構包括元大證、富邦證、永豐金證、凱基證、群益證、統一證、元富證、兆豐證、華南永昌證、國票證、第一金證、合庫證、中信證、新光證。
復華金融股債雙收傘型基金(00998A、00986D)檔案
滑動瀏覽 
本基金持股之股息配發時間及金額，視個別公司而定；本基金將累積之股息等收入於每季做成收益分配決定；為了改善因申購造成的稀釋問題，配息來源可能為收益平準金；如已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現資本損失)及應負擔之成本費用後為正數，亦得評估分配。經理公司得依基金收益情形，自行決定應分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相同。 詳細資訊請參閱基金公開說明書。綜合評估本基金投資組合及風險、以計算過去5年之淨值波動度為原則，參考「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」並與同類型基金淨值波動度比較，訂定本基金之風險報酬等級。風險報酬等級由低至高，區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級。該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級；此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險，及斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharpe值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
MSCI全球金融指數的股息率高於全球指數，歐洲的股息率相對更高。
MSCI全球指數及各地區金融指數，2021~2025各年度股息率
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。指數以美元計價。資料來源：Bloomberg。
金融股較資訊科技股年化報酬少0.4%，但波動性少8.1%。波動性較小，因金融業是存量生意為主，非流量。
MSCI全球指數中的產業權重、2021~2025年各產業指數的報酬率與波動度
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。指數以美元計價。資料來源：Bloomberg。
MSCI全球指數中，金融股權重第二大。財富存量持續增加，金融股權重也逐年提升。
MSCI全球指數中，金融、資訊科技與其他類股，各年底的權重
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。上述比重因四捨五入進位可能使合計數不等於100%。資料來源：Bloomberg。
金融海嘯後，金融債的總報酬優於其他公司債，包含良好的債息累積，及資本利得機會。
2010年以來，美國金融債及非金融債指數累積報酬率走勢
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。以ICE BofA 10年期以上美國金融債指數(CF09)、ICE BofA 10年期以上美國非金融美元債指數(CF9X)為例；指數名稱後方所示為彭博代號。資料來源：Bloomberg，期間2010/1/1~2025/12/31。
金融債的違約率，遠低於其他產業，1981~2024年平均違約率0.2%~0.6%，與公用事業的0.4%相近。
各產業公司債，1981~2024年之平均違約率
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。資料來源：信用評等機構標普。
金融債價格仍處於長期折價，2022年美國聯準會急速升息後，債券價格仍在相對低檔。
過去二十年，全球投資等級美元金融債之價格走勢圖
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。以彭博全球投資等級美元金融債指數(I00161US)為例；指數名稱後方所示為彭博代號。資料來源：Bloomberg，期間2006/1/1~2025/12/31。
00998A參與產業升級｜00986D補充收益來源｜股債雙引擎分散波動
★全民募集期間：2026/3/23(一) ~ 3/27(五) 限時５天募集
★客戶搶先預購：復華客戶專屬服務， 3/16起開放iTrade線上預購***
若還不是復華客戶的客戶，請立即開戶或來電0800-005168由專人為您服務！
*資料來源：美國聯準會(FED)、歐洲央行(ECB)、日本銀行(BOJ)、台灣行政院主計總處。
**本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且本基金並無保證收益及配息。上述為預計配置規劃，不代表基金實際配置及未來績效保證；基金資產配置將視當時投資環境調整。本基金為提升收益機會，可能適度搭配非投資等級債券之相關標的。
***線上預購僅提供「預約申購」設定服務。ETF申購款項將於募集首日3/23進行扣款，請務必於募集開始前確認帳戶餘額充足，以免扣款失敗錯失申購良機。
復華證券投資信託股份有限公司 地址：台北市中山區八德路二段308號8樓 電話：(02) 8161-6800
復華投信行銷資訊
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
本基金上櫃日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。本基金之基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
00998A：本基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
00986D：本基金得投資於非投資等級債券及符合美國Rule 144A規定之債券。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。由於美國Rule 144A債券僅限機構投資人購買，資訊揭露要求較一般債券寬鬆，於次級市場交易時可能因參與者較少，或交易對手出價意願較低，導致產生較大的買賣價差，進而影響基金淨值。另外，基金得投資非投資等級或未具信評之轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之性質，因此除流動性風險、信用風險及利率風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債之價格波動。投資該類債券所承受之信用風險相對較高，亦包含非投資等級債券之風險。本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資本基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資於金融機構發行具損失吸收能力之債券(如CoCo Bond、TLAC Bond及MREL Bond)，當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。
有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(https://www.fhtrust.com.tw)中查詢。
本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係經理公司依其所訂投資策略進行基金投資。
獲得第一手市場資訊、申購優惠、最新理財講座、文章與影音資訊！
