聚焦低波動產業及價值型藍籌股，投資的防禦配置

怎麼買？

近期全球金融市場波動加大，您的投資組合需要多元、分散、均衡，不宜重押單一類股！

復華美國標普500低波動指數基金追蹤「標普500低波動指數」，從代表美國大型股的標普500指數中，精選過去一年股價波動度最低的100檔股票，適合作為成長型股票基金的衛星搭檔，除了產業配置更均衡，更可降低投資組合的價格波動性！

若您已投資積極型的股票基金，可將本基金當作衛星配置，依個人風險承受度，投資適當比例以降低整體波動度；若您偏好存股、喜歡穩健，也可當作核心部位！

 

本基金所追蹤的「標普500低波動指數」，主要聚焦於美國大型的產業龍頭，在防禦優先的策略下，選出過去一年股價波動度最低的100檔股票，股價波動度越低者，占指數權重越大，而且指數每季調整。

「標普500低波動指數」成份股，大多是食衣住行的民生必需用品之大型企業，公司營運相對穩定，較不受景氣循環影響，舉凡可口可樂、嬌生、寶僑等，都往往能在景氣下行期間發揮防禦特性。(個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。)

美國上訴法院判定多數川普關稅違憲，但可再上訴，短期仍維持課徵關稅措施。若關稅政策一旦取消，將可減低美國通膨壓力，美國聯準會(Fed)降息循環更可延續，將有助經濟動能提升、利息負擔降低，對股市影響應屬正面。

美國8月ISM製造業及非製造業指數，分別自7月的48.0、50.1上升至48.7及52.0，且AI帶動企業投資，使得美國經濟維持溫和擴張狀態，不過就業市場顯露疲態，已提供Fed預防性降息空間。利率期貨顯示，Fed於9/17降息之機率已達100%，其中降息兩碼的機率為8%(~2025/9/5)。

雖然股市近期漲幅已大，使股市呈現區間震盪表現，不過隨著Fed降息預期增溫，除AI族群內之股票持續輪動外，其他投資次旋律(包括軍工、機器人、記憶體….等)族群或低基期類股，亦吸引資金進駐，股價輪動表現。

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