投資房地產有新選擇！投資人能藉由投資REITs ETF，以較低的資金門檻參與不動產市場。
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REITs是Real Estate Investment Trust的縮寫，中文是「不動產投資信託」。與股票投資一般上市公司不同，REITs是投資商辦、商場、住宅等各式各樣的不動產或是投資不動產債權，其股價波動、配息，主要受到租金收入及利率水準影響，也因為REITs帶有固定收益的特色，成為資產配置中重要的一環。
REITs可以區分成權益型與抵押權型，相關比較如下：
• 權益型REITs：
類似當房東收租金，直接投資商辦、商場、住宅等各式各樣不動產，獲利來源主要來自租金收入、房價漲跌等等。•抵押權型REITs：
營運近似銀行，主要營收來源為賺取利差，它主要的投資是買入不動產債權，而買入的不動產債權絕大部份都是美國政府擔保的Agency MBS，其它少部份投資項目包括商業MBS或是借錢給不動產經營者、不動產開發商。| 權益型REITs | 抵押權型REITs | |
|---|---|---|
| 交易方式 | 美國交易所掛牌，與股票相同 | |
| 主要投資標的 | 一籃子不動產 | 美國政府機構發行的 不動產抵押貸款證券(MBS) |
| 主要收入來源 | 租金 + 房市價格變化 | MBS收益與資金成本的利差 |
| 經濟景氣敏感度 | ★★★★(高) | ★★★ |
| 房地產景氣敏感度 | ★★★★★(極高) | ★★★ |
| 市場利率敏感度 | ★★★ | ★★★★(高) |
| 過去5年平均 指數配息率(稅前) |
3.63% | 11.08% |
| 最大風險 | 景氣衰退 房價大幅下跌 | 市場流動性緊縮 大規模風險情緒趨避 |
| 證券代號 | 基金名稱 | 成立日 | 掛牌地 | 2024/02/29 基金規模(美元) |
經保費率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 00712 | 復華富時不動產證券化基金(基金之配息來源可能為收益平準金) | 2017/8/9 | 台灣 | 9.53億元 | 0.33% |
| REM | iShares Mortgage Real Estate ETF | 2007/5/1 | 美國 | 5.90億元 | 0.48% |
| MORT | VanEck Mortgage REIT Income ETF | 2011/8/16 | 美國 | 2.59億元 | 0.41% |
