證券簡稱:復華日本龍頭

復華日本護城河優勢龍頭企業ETF基金

用護城河心法,當日本企業霸主股東,賺世界的錢
製造業龍頭
大商社
娛樂消費
關鍵半導體
指企業擁有難以模仿或超越的品牌優勢。擁有寬廣的護城河可以鞏固市場地位,防止競爭者攻進,代表企業具有絕對優勢
細數全球知名企業,無不拓展版圖至全球!日本全國市占前幾名的大廠如Toyota、Sony等,海外營收佔比皆達70%;海外客戶數佔整體客戶佔比更皆有85%以上!
資料來源:ICE,復華投信整理 ; 資料日期:2025.12.31
投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。個股與相關數據資料僅供說明之用,不代表投資決策之建議。
Berkshire Hathaway 執行長兼董事長於1993年在年度致股東信中首次提出此概念
2020年起華倫.巴菲特的Berkshire Hathaway(波克夏海瑟威)公司大舉投資日本,五大商社成為其海外重要持股!(註1)
1993年「護城河概念」由華倫.巴菲特首次提出!(註2)
華倫.巴菲特向來堅信指數化投資長期報酬能勝過主動基金績效,甚至發起10年賭局,最後拿下勝利!(註3)
註1:根據Berkshire Hathaway(波克夏海瑟威)2023年6月官方消息,該公司已持有日本五大商社每一商社9.9%持股。註2:護城河的概念是1993年由華倫.巴菲特在年度致股東信中所提出。註3:2008年,華倫.巴菲特向對沖基金業者Protégé Partners提出被動vs主動投資挑戰。

一次看懂 00949

護城河優勢

一檔買足坐擁護城河優勢的日本龍頭企業
資料來源:ICE,復華投信整理 ; 資料日期:2025.12.31
資料來源:Bloomberg,ICE,復華投信整理 ; 資料日期:2020.12.31~2025.12.31。上表皆為含息數據,幣別皆為JPY。
以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現,不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證,不同時間進場投資,其結果將可能不同,且並未考量交易成本。
資料來源:復華投信整理 ; 資料日期:2025.12.31。
本資料所示個股圖示範例均為目前指數成分股。個股與相關數據資料僅供說明之用,不代表投資決策之建議。不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。

佈局日本的三大關鍵

當日本企業霸主股東,賺世界的錢
註:上圖為價格指數走勢(不含息),皆以TWD表示。資料日期:2024.12.31~2025.12.31
以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書
資料來源:Bloomberg。單位:billion JPY。資料日期:2012.1.1~2025.12.19
以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書
資料來源:Bloomberg。資料日期:2015.12.31~2025.12.31
以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書
指數編製規則-NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數
*至少通過1項基本面篩選指標:RBICS 第4級產業市占率排名前40%、資本投入現金流回報率排名前40%、過去3年EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)年化成長率排名前40%。**通過2項全球競爭力篩選指標:日本以外的海外營收占該公司總營收比重超過25%、海外客戶數量占該公司總客戶數量超過50%。資料來源:ICE,復華投信整理;資料日期:2025.12.31。註:RBICS(Revere Business Industry Classification System)
基金前十大成份股
資料來源:復華投信整理;資料日期:2025.12.31
個股與相關數據資料僅供說明之用,不代表投資決策之建議。不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。
「綜合評估本基金投資組合及風險、以計算過去5年之淨值波動度為原則,參考「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」並與同類型基金淨值波動度比較,訂定本基金之風險報酬等級。風險報酬等級由低至高,區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級。該分類標準係計算過去 5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級;此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等),不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險,及斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharpe值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。」
註:本基金採取年配息,年度配息將依公開說明書規定,視可分配收益情形,自行決定分配金額或不分配。