◎ 銷售機構:永豐金證券◎ 募集期間 : 2/17~2/21

亞洲經濟增速最強、亞洲美元債債息具吸引力 2020債市布局首選

新興亞洲2020 GDP成長率預估居各區域之冠

投資新興市場應留意政治風險與經濟情勢變動之影響,波動性與風險程度可能較高。
資料來源: World Economic Outlook Reports, 2019/10/15。

高息低波動:亞洲美元債殖利率近4%,年期較短且籌碼穩定,價格波動較低

投資新興市場應留意政治風險與經濟情勢變動之影響,波動性與風險程度可能較高。債券殖利率不代表實際投資報酬率。
上圖之各類債券以下述指數為例:ICE BofA ML US Treasury Index、ICE BofA ML US Corporate Index、彭博巴克萊新興市場3年期以上美元主 權及類主權債券指數、彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數。新興市場債及亞洲債券指數之成分債券包含高收益等級債券,指數平均信評 為投資等級。
資料來源:Bloomberg, 2019/11/30。

亞債資產配置效果佳

與其他資產相關性低,可創造更高的報酬風險比

納入亞債配置,報酬變化有限,波動顯著下降

以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。
資料來源:Bloomberg, 以過去五年表現為例, 計算至2019/11/30。各類資產以下述指數為例:MSCI世界指數、MSCI新興市場指數、標普500 低波動指數、台灣發行量加權股價指數、ICE BofA ML US High Yield Index、彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數。

基金追蹤「彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數」

市場多空變化,亞洲美元債展現高債息、低波動特性

當市場波動導致美國公債利率上彈時,亞洲美元債有較高利息可彌補;公債利率下滑,亞債價格也有望跟漲。 以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。
資料來源:Bloomberg, 計算至2019/11/30。
各類資產以下述指數為例:ICE BofA ML US Treasury Index、彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數。

彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數

該指數成分涵蓋亞洲地區各類美元債,由於具殖利率優勢及低波動特性,為債券配置優選。

基金小檔案

幣別 新臺幣、美元
配息 不配息
最低申購金額 依各銷售機構最低申購金額規定
申購價格 募集期:新臺幣/美元10元。 基金成立日起:申購當日淨值x (1+申購交易費率)
申購交易費率 0.30%
買回閉鎖期 成立起60日後開放買回
買回付款日 受益人提出買回之次一營業日起十個營業日內
風險收益等級 RR3
經理費率 0.60%
保管費率 (台新銀行保管) 基金規模未達30億元(不含):0.16%、 30億(含)至100億元(含):0.10%、 100億元(不含)以上:0.08%
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金為指數型基金,自成立日後六個營業日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標,基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定,當標的指數波動劇烈時,基金之淨資產價值將有較大的波動風險。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可向本公司及基金之銷售機構索取,或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(http://www.fhtrust.com.tw)中查詢。投資人申購本基金時,會收取申購交易費併入基金資產,用以支付基金調整投資組合的交易成本。本基金之申購價格包含發行價格及申購交易費。本基金成立日前(不含當日),申購交易費為零,交易成本直接反映在淨值上。除經理公司同意外,自本基金成立日起,目前本基金每受益權單位之申購交易費為發行價格之0.30%。經理公司應每日於公司網站揭露本基金的淨值、申購價格及買回價格。本基金為投資於標的指數之成分證券或因應標的指數複製策略所需,得投資於高收益債券及符合美國Rule 144A規定之債券。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故前述基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。由於美國Rule 144A債券僅限機構投資人購買,資訊揭露要求較一般債券寬鬆,於次級市場交易時可能因參與者較少,或交易對手出價意願較低,導致產生較大的買賣價差,進而影響基金淨值。前述基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。前述基金不適合無法承擔相關風險之投資人。另外,基金得投資非投資等級或未具信評之轉換公司債,由於轉換公司債同時兼具債券與股票之性質,因此除流動性風險、信用風險及利率風險外,還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債之價格波動。投資該類債券所承受之信用風險相對較高,亦包含高收益債券之風險。基金投資涉及新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證券,其投資上限以基金信託契約及法令規定為準,投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資風險。 免責聲明:BLOOMBERG®乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業(統稱「彭博」)之商標與服務標記。BARCLAYS®乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記(與其關係企業統稱「巴克萊」),經授權使用。彭博或彭博之授權人,包括巴克萊,擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。彭博或巴克萊與復華投信無附屬關係,且均不認可、背書、審閱或推薦復華新興亞洲3至10年期美元債券指數基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)(以下稱「基金」)。彭博及巴克萊均不就彭博巴克萊新興亞洲3至10年期美元債券指數(以下稱「指數」)之即時性、正確性或完整性做出任何擔保,且亦不應對復華投信、基金之投資人或任何第三方就使用指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。
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