買台股該跟團或自由行？「未來50」新概念助攻

面對行情瞬息萬變、產業輪動快速，復華投信最新推出「復華台灣未來50主動式ETF基金(基金之配息來源可能為收益平準金)」（簡稱：主動復華未來50，代號：00991A），鎖定台股的「未來勢」，由專業投研團隊與基金經理人在市值前150大企業中精選強勢標的*，納入具法人關注度的中大型企業，以「貼近主流、提前布局」的策略，協助投資人兼顧主流與成長，降低錯過市場行情的焦慮。 

「主動復華未來50(基金之配息來源可能為收益平準金)」基金經理人呂宏宇表示，台灣股市具備良好的長期報酬特性，波動度適中，不僅可作為長期配置的核心標的，也適合進行波段操作。真正的挑戰在於 - 如何在眾多企業中，挑出具有未來成長潛力的公司。 

若將投資台股ETF比喻為規劃一趟旅程，多數投資人選擇以被動方式參與市場，跟隨指數、投資市值前50大的公司**，這種做法就像「跟團旅遊」，雖能享受市場整體成長的成果，但行程既定、調整空間有限，較難以及時掌握下一波成長機會。 

呂宏宇進一步說明，全程跟團固然省心，但路線固定、少了靈活調整的空間；而相對的自由行雖能掌握主動權，卻需要投入大量時間與心力。於是「主動復華未來50(基金之配息來源可能為收益平準金)」為投資人打造兼具強勢與靈活的「半跟團自由行」模式，以市值前150大上市櫃企業為主要選股範圍，一方面掌握台股前50大中具代表性的主流強勢企業，同時主動精選趨勢剛起、成長潛力尚未完全被市場反映的標的，讓投資人在貼近市場主流的同時，也有機會挖到寶藏股，提前卡位未來成長機會。 

針對「布局台股該如何挑選標的」的問題，呂宏宇指出，根據復華投信統計，自2011年以來，以三年為區間觀察各市值群組的股票還原權息後累積報酬率，可以發現：從市值前150大企業中選股的勝率明顯較佳。以2023年以來為例，市值前150大股票的平均累積報酬率達67.4%，優於市值前50大的平均50.9%。 

因此，「主動復華未來50(基金之配息來源可能為收益平準金)」特別關注那些正處於營收與獲利成長關鍵期、具備擴產、轉型或產業鏈升級契機的公司，也就是有望從中型股「躍升為下一批市值前50大」的新勢力。

市值前150大股票之平均值，優於前50大之平均值

「主動復華未來50(基金之配息來源可能為收益平準金)」（代號：00991A）將在2025/12/3至12/5進行募集，每單位發行價格為新臺幣10元，即每張最低只要新臺幣1萬元，即可在復華投信或各大券商，搶先卡位未來50的潛力！ 


*本基金預計以市值前150大之上市上櫃股票為主要選股池；基金資產配置將視當時投資環境調整；基金投資方針與特色詳見公開說明書。         
**本文所稱之台灣50，指台灣股市中市值前50大的公司。         
***本文所稱之台灣加權指數，指臺灣證券交易所發行量加權股價報酬指數。

下載公開說明書 

募集公告 

本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。         
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。         
本基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。         
原則上，本基金自掛牌日起，投資於國內上市及上櫃股票市值前一百五十大之股票總金額，不得低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)。         
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。本基金之基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(https://www.fhtrust.com.tw)中查詢。         
本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係經理公司依其所訂投資策略進行基金投資；本基金之績效指標係為基金績效評量之參考，本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。         
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